הטעות הכי יקרה שראיתי לאחרונה הייתה של דנה, בת 38 מרעננה. היא רצתה לסגור חוב של 60,000 ₪ על כרטיסי אשראי, והבנקאי שלה המליץ בחום 'לשבור' את קופת הגמל שלה. היא לא חשבה פעמיים. חודש אחרי, כשניסיתי להסביר לה מה ההשלכות האמיתיות של המהלך הזה על הפנסיה שלה ועל הפסד הרווחים – היא פשוט ישבה ושתקה, עם דמעות בעיניים. הלוואה מקופת גמל זה סיפור אחר לגמרי מפדיון, ואתם חייבים להבין את זה.
אנשים שואלים אותי שוב ושוב: 'אלון, יש לי כסף בקופת גמל, ואני צריך הלוואה. מה עדיף – למשוך את הכסף או לקחת הלוואה מהקופה?' התשובה לרוב חד משמעית: כמעט תמיד, הלוואה כנגד קופת הגמל תהיה עדיפה על פני פדיון. הסיבות לכך קשורות לריביות, למיסוי, ובעיקר – לעתיד הפיננסי שלכם.
הלוואה אישית מקופת גמל: לצאת מהמינוס בלי לדפוק את הפנסיה
האמת על הריביות: בנק הפועלים לא יציע לכם את זה
בואו נהיה כנים: הבנקים רוצים שתשלמו להם כמה שיותר. כשאתם פונים לבנק לקחת הלוואה, הריבית שתקבלו על הלוואה אישית רגילה תנוע לרוב בין פריים + 3% לפריים + 8% (כלומר, סביב 9.25%-14.25% נכון לאמצע 2025). זה הרבה כסף שיורד לכם כל חודש, ולפעמים גם בנקים יציעו הלוואה מהירה של 10,000 שקלים בריביות גבוהות מדי.
לעומת זאת, הלוואה מקופת גמל ניתנת בריביות נמוכות משמעותית, ולעיתים קרובות תהיה פריים + 0.5% עד פריים + 2% (כלומר, סביב 6.75%-8.25%). מדובר על חיסכון של אלפי שקלים. הסיבה פשוטה: הקרן שממנה אתם לווים היא הקרן שלכם. אתם לא לווים מ'כסף זר', אלא משעבדים את הכספים שלכם בקופה כבטוחה. זה מוריד את הסיכון למלווה (קופת הגמל עצמה או חברת הביטוח שמנהלת אותה), ולכן הריבית נמוכה יותר. כשעבדתי בבנק, היינו רואים לקוחות שנכנסו עם הצעות כאלו מקופות גמל, והיינו מתקשים להתחרות. למה? כי הלוואות אשראי לצרכנים הן מנוע רווח גדול לבנקים.
החישוב שאף אחד לא עושה: כמה באמת עולה 'לשבור' חיסכון?
החישוב הפשוט שאנשים מפספסים הוא לא רק הריבית, אלא עלות האלטרנטיבה. נניח שיש לכם 100,000 ₪ בקופת גמל, והיא מניבה תשואה ממוצעת של 5% בשנה. אם שברתם את הקופה, הפסדתם לא רק את ה-5% האלה, אלא גם את הריבית דריבית שהייתה מצטברת לאורך השנים. בטווח של 10 שנים, ה-100,000 ₪ האלה יכלו להפוך ל-162,889 ₪. אם משכתם, איבדתם כמעט 63,000 ₪ של צבירה עתידית שהייתה אמורה לשרת אתכם בגיל פרישה.
לעומת זאת, הלוואה של 100,000 ₪ מקופת הגמל בריבית של 7% (פריים + 1.5%) למשך 5 שנים, תעלה לכם כ-1980 ₪ לחודש. סך התשלום יהיה כ-118,800 ₪, מתוכם כ-18,800 ₪ ריבית. עדיין יקר, אבל הכסף שלכם ממשיך לעבוד בקופה ומניב תשואות. אתם מחזירים את ההלוואה בכסף 'חדש' שאתם מרוויחים, והחיסכון שלכם נשאר שלם. נשמע כמו עסקה טובה יותר? היא כזאת. זהו בדיוק ההבדל המהותי.
הפער העצום בין הלוואה לפדיון: סוד המיסוי
הדבר העיקרי שצריך להבין הוא ההבדל המהותי בין לקיחת הלוואה נגד קופת גמל לבין פדיון קופת גמל (משיכה של הכספים). כשאתם לוקחים הלוואה, הכספים נשארים בקופה שלכם, ממשיכים לצבור תשואות ואתם משלמים עליהם רק את ההחזר החודשי. אין אירוע מס – אתם לא משלמים מס רווחי הון או קנסות פדיון. זהו יתרון עצום שלא מקבל מספיק תשומת לב.
בפדיון, אתם מושכים את הכסף החוצה. אם מדובר בקופת גמל שאינה לקצבה (לפני גיל הפרישה), אתם עשויים לשלם מס רווח הון של 25% על הרווחים. למשל, אם הקופה שלכם צברה 20,000 ₪ רווח, תשלמו 5,000 ₪ מס. בנוסף, אתם פוגעים בחיסכון הפנסיוני שלכם לטווח הארוך. במקרים מסוימים, גם יהיו קנסות פדיון נוספים. במקום זה, אפשר לבחון פתרונות מימון לרכישות גדולות אחרים שיכולים להיות גמישים יותר.
הנוסחה שלי: מתי כן לשקול הלוואה מהגמל ומתי לא
אחרי שראיתי אלפי מקרים, בניתי לעצמי כלל אצבע: אם אתם צריכים סכום של עד 30% מהיתרה הצבורה בקופת הגמל, לפרק זמן של עד 7 שנים, ואתם בטוחים שתוכלו לעמוד בהחזרים – זו בהחלט אופציה חזקה. מעבר לזה, כדאי לשקול גם חלופות בנקאיות או חוץ-בנקאיות. יש גופים חוץ בנקאיים שמציעים תנאים תחרותיים, ולפעמים שווה לגוון את מקורות האשראי שלכם.
דבר נוסף: אל תיקחו הלוואה כנגד קופת הגמל אם אתם יודעים שאין לכם יכולת החזר ושהסיכוי שתגיעו למצב של פיגורים הוא גבוה. אם תגיעו למצב כזה, קופת הגמל שלכם יכולה לממש את הבטוחה, מה שאומר שהכסף יימשך ממנה כדי לסגור את החוב, וזה עלול ליצור אירוע מס ופגיעה קשה בחיסכון. תכלס, זה בדיוק המצב שממנו ניסיתם להימנע, וזה יכול להיות כואב מאוד.
אז מה עושים? לפני שמקבלים החלטה, דברו עם הגוף המנהל את קופת הגמל שלכם. תשאלו אותם על תנאי ההלוואה הספציפיים שהם מציעים: ריבית, תקופה, גובה ההלוואה המקסימלי (לרוב עד 80% מהצבירה ללא פיצויים, ועד 50% מהצבירה כולל פיצויים), עמלות, ודמי פירעון מוקדם. תקבלו הצעה כתובה. במקביל, בדקו גם חלופות בבנק ובחברות אשראי חוץ-בנקאיות. תשוואו את התפוחים לתפוחים ותבינו בדיוק כמה כל אפשרות עולה לכם. הנתונים האלה, ואך ורק הם, יאפשרו לכם לקבל החלטה חכמה.
הכסף שלכם הוא לא משחק. הוא העתיד שלכם. אל תתנו לאף אחד לשחק איתו, בטח לא אתם בעצמכם.
